投 資 blog

※註：在過去幾年除了突發的中國禁令，NVIDIA 從未在季報 Miss Consensus，公司展望一直較保守，基本上營收打敗預期的幅度落在 10%(本季幅度為七季以來最小)，因此繳出好表現，但不至極佳。

大摩: 2025 年將是半導體設備的「過渡期」，下調應用材料 (AMAT) 評等

今天來聊聊，搭配基本面，從 ETF 換股名單中，挑出最有機會搭上被動基金籌碼順風車的強勢股。

承接 12/13 文章內容，避險基金大幅空頭回補平倉，加上技術面季線走平且站上，以及川普上任的通膨預期與避險資金集中效應。再度回測不破底後，利用扣抵仍高持續下彎中的性質，將 100MA，順利突破。

在全球經濟動盪的背景下，2024年的台灣股市以28.85%的漲幅位居全球第三，僅次於日本和美國。這波漲勢的核心動力來源於人工智慧（AI）產業的迅猛發展。然而，許多人未能從中獲益，這反映了市場在投資策略上的分歧，也突顯了資產配置的重要性。

AI 帶來的商機蓬勃發展，甚至可以說在未來，多數產業都會與 AI 有所連結，在如此具有想像空間的趨勢中，從大廠們在硬體、算力的軍備競賽，到未來應用領域的發展，以及終端應用延伸的商機，都是不可忽視的一環。

道瓊指數本週先下壓後再往上推升，持續處在上有壓下有撐，以向上的趨勢震盪而行。在選前筆者最重要的預測就是「誰當選對股市最終趨勢影響不大」，只差在過程中的震盪波動幅度而以，選後的行情變化也確實符合原先的預期。川普交易對短線風險性資產的助漲力道強大，直到本週才有稍微降溫的情形，最為受惠與市場資金追捧的是特斯拉、比特幣，都仍處於跳漲後的高檔震盪與高位階。

Q3 各項財務數據與 Q4 展望皆能達標賣方報告預期，但不及最樂觀與買方報告較嚴苛的預期。

美國重量級科技股公布財報前，台股行情開始有了明顯震盪，從原先一度向上突破，到今日有向下轉折之風險，市場也開始找尋所謂股價位處" 右下角" 的標的。

時序進入第四季，在即將公布 9 月營收後，市場對於大多公司前三季的獲利預估，將大致有了心理定見，而 11 月中的 Q3 財報公布完畢後，也將進入較長時間的財報空窗期；在此段期間通常為所謂的作夢行情發酵時期，因缺乏了短期的財務數據公布，剛好又進入了會計年度的轉換期，新一年的成長機會成了市場資金更加關注之焦點。

台股行情持續修正，筆者本週談過股價處在" 右下角" 的標的，今天就來談談" 右上角" 的強勢股。

綜觀全球7月份股市狀況，台股指數下跌859點，日經225指數下跌529點，而最被矚目的「美股七巨頭」自7/11來，市值蒸發逾2兆美元，引發市場恐慌。

2024年6月總和CPI投行預期0.07%(實際:-0.055%)、核心CPI預期0.22%(實際:0.064%)，都出現低於預期的通膨降溫數據，年增CPI放緩至3.0%。

自動化、機器人相關族群人氣居高不下，目前多檔上市櫃企業中，要在營運上看到營收獲利明顯受惠產業趨勢，恐怕沒那麼快，而在題材及作夢行情暫告一段落後，通常就會進入等待營運繳出數字的空窗期，此時消息及籌碼影響程度就會加大，而此時從相關商機中留意成長幅度已拉高之個股，不失為一不錯的方向。

在這個充滿金融投資機會的時代，大家都希望抓住資產增長的機會。現在打開新聞，最常聽到的就是「台積電股價創新高」。台積電在半導體行業的領先地位及持續創新能力吸引了眾多投資人，甚至各大外資紛紛調高目標價。然而，對於資金有限的投資人來說，目前購買一張台積電股票的成本需要100萬，這實在是一個巨大的壓力。而市場上有各種各樣的金融工具，能夠幫助投資人以更靈活的方式參與台積電的投資，那麼有哪些方法可以達成這個目標呢？